追踪机构资金流动，捕捉高概率交易机会
起源与发展
- 诞生背景：
SMC 起源于 机构订单流分析，由职业交易员和对冲基金在 2010年代 逐步完善，用于识别市场中的 大户资金流向。 - 核心思想：
“价格由流动性驱动，而流动性由聪明钱（Smart Money）控制”。通过观察机构行为（如订单块、流动性猎杀），预判市场方向。
SMC 核心概念
1. 市场结构（Market Structure）
市场由 趋势（Trending） 和 盘整（Ranging） 两种结构组成，SMC 通过识别 高低点突破 判断趋势延续或反转。
✅ 上升趋势：高点更高，低点更高（HH + HL）
✅ 下降趋势：低点更低，高点更低（LL + LH）
2. 订单块（Order Blocks）
订单块是 机构大量挂单的区域，通常出现在 关键突破点，成为后续价格的支撑/阻力。
📌 识别方法：
- 突破后回测（价格突破后回踩订单块）
- 成交量异常（突破时成交量放大）
3. 流动性（Liquidity）
流动性是市场中的 挂单密集区，机构常通过 猎杀流动性 触发止损或吸引跟风盘。
📌 两种关键流动性区域：
- 上方流动性（Sell-Side Liquidity）：空头止损区，机构可能在此做空。
- 下方流动性（Buy-Side Liquidity）：多头止损区，机构可能在此做多。
4. 流动性猎杀（Liquidity Hunting）
机构通过 假突破 触发散户止损，再反向推动价格。
📌 典型模式：
- “Stop Hunt”（猎杀止损）
- “Liquidity Grab”（流动性陷阱）
📈 SMC 交易策略（实战应用）
1. 多头交易模型（机构吸筹）
入场信号：
✅ 价格回测订单块 + 成交量放大
✅ 流动性猎杀后出现反转K线（如Pinbar、吞没）
止损：订单块下方 0.5% ATR
止盈：上方流动性区或下一个订单块
2. 空头交易模型（机构派发）
入场信号：
✅ 价格测试上方流动性区 + 成交量萎缩
✅ 出现供应吸收（Bid堆积但不突破）
止损：流动性区上方 0.5% ATR
止盈：下方流动性区或订单块
⚠️ 风险管理（SMC 核心原则）
风控要素 执行标准
头寸规模 单笔风险≤1.5%账户净值
止损策略 订单块外沿±0.5% ATR
时间过滤 仅交易高流动性时段（伦敦/纽约重叠)
原创文章，作者：willsen，如若转载，请注明出处：https://hellotoai.com/archives/20
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